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武汉中商易主

作者:《支点》记者 林楠点击次数:11701   发布日期:2019-01-31

核心提示:本次交易能够实现共赢,武汉中商的盈利能力会大幅提升,居然新零售则可重组上市。

 

 

历经近半个月的等待,1月23日晚间,武汉中商集团股份有限公司(以下简称“武汉中商”或“上市公司”)发布公告称,公司拟全资收购北京居然之家家居新零售连锁集团有限公司(以下简称“居然新零售”或“标的”)的交易价格初步确定为363亿元至383亿元之间。

本次交易采用发行股份方式,发行价格为6.18元/股,这比武汉中商停牌前的股价略低。武汉中商自1月10日起开始停牌,停牌前一交易日收盘价格为6.72元/股。按照本次交易初步确定的价格区间的中值373亿元计算,本次拟发行股份数量约为60.36亿股。

本次交易完成后,武汉中商的总股本将扩大为62.87亿股。届时,居然新零售原控股股东——北京居然之家投资控股集团有限公司(以下简称“居然控股”)将成为武汉中商第一大股东,持股42.15%。武汉中商原控股股东——武汉商联(集团)股份有限公司仅持股1.65%。

居然控股的实际控制人为其董事长汪林朋。本次交易完成后,汪林朋及其一致行动人将合计持有武汉中商61.44%股份,成为武汉中商的实际控制人。

双方表示,本次交易能够实现共赢局面:武汉中商业务将新增家居卖场业务、家居建材超市业务和家装业务等,盈利能力会大幅提升;居然新零售亦可同A股资本市场对接,实现重组上市,提升其在行业中的综合竞争力。

 

“阿里巴巴系”也将是股东

 

交易预案显示,武汉中商共向居然控股等24名交易方发行股份。

本次交易完成后,居然控股持有武汉中商42.15%股份,是其控股股东。第二大股东是霍尔果斯慧鑫达建材有限公司(以下简称“慧鑫达建材”),持有武汉中商12.73%股份。

值得注意的是,慧鑫达建材的实际控制人也是汪林朋。此外,汪林朋个人持有武汉中商6.57%股份。因此,居然控股、慧鑫达建材是汪林朋的一致行动人。

本次交易完成后,汪林朋及其一致行动人将合计控制武汉中商61.44%股份。

除“汪林朋系”外,24名交易方中不乏“大佬”。

第三大股东是阿里巴巴(中国)网络技术有限公司(以下简称“阿里巴巴”),持有武汉中商9.6%股份。同时,阿里巴巴的一致行动人杭州翰云新领股权投资基金合伙企业(有限合伙)持有武汉中商4.8%股份。

可以说,“阿里巴巴系”是武汉中商的第二大依靠。

还有泰康人寿保险责任有限公司,持有武汉中商3.84%股份;北京信中利股权投资管理有限公司参股的共青城信中利建信投资管理合伙企业(有限合伙),持有武汉中商0.54%股份。

 

居然新零售将实现重组上市

 

对湖北商业来说,武汉中商是它的一个重要构成部分。

武汉中商始创于1985年,以武汉中南商业大楼起家,最初只有百货业态,在行业内也算敢闯敢拼。

1993年,武汉中商率先在武汉探索超市业态;1996年,成为湖北省第一个拓展省内其他市场的商超企业,在荆州创建了沙市中商百货;2005年又积极探索新型商业模式,建立了当时在华中地区最大的购物中心——集商品购物、餐饮美食、休闲娱乐、服务特展、精神文化五大中心于一体的销品茂。

如今,武汉中商拥有百货、购物中心和超市等业态。目前共有9家现代百货店、1家购物中心和40家超市。门店主要分布在武汉核心商圈,以及荆州、黄石、黄冈等10个省内城市。

2018年前三季度,武汉中商的营业收入为29.49亿元,归属于上市公司股东的净利润(以下简称“净利润”)为0.95亿元。

不过,武汉中商预计,2018年全年业绩预减,净利润约0.65亿元-0.8亿元,同比下降77.62%至81.82%。

居然新零售则是家居行业的全国性龙头企业,主要为顾客提供家庭设计和装修、家居建材等一站式泛家居消费服务。近年来也在产业链上下游的家居会展行业、家居物流行业等有所规划和尝试。

截至2018年底,居然新零售共经营管理284家居然之家门店,覆盖了北京、湖北、江苏等多个省、直辖市及自治区。2018年前10个月,居然新零售未经审计的营业收入和净利润分别为70.02亿元、16.49亿元。

双方表示,本次交易能够实现共赢局面:武汉中商业务将新增家居卖场业务、家居建材超市业务和家装业务等,盈利能力会大幅提升;居然新零售亦可同A股资本市场对接,实现重组上市,提升其在行业中的综合竞争力。

截至目前,本次重大资产重组涉及标的资产的审计工作尚未完成、评估工作尚未进行。

本次交易中,拟购买资产的资产总额、资产净额、营业收入、净利润指标预计均超过上市公司对应指标的100%。

购买标的资产发行的股份占上市公司本次交易首次董事会决议公告日前一个交易日的股份的比例亦将超过100%。按照《重组管理办法》规定,本次交易构成重组上市,需提交证监会上市公司并购重组审核委员会审核并经中国证监会核准后方可实施。(支点杂志2019年2月刊)