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人工智能与区块链投资机会多

作者:巴曙松(中国银行业协会首席经济学家)点击次数:218   发布日期:2017-03-07

核心提示:当前市场对金融科技比较关注的,主要集中在人工智能和区块链技术。 

 

巴曙松

 

金融科技是当前金融界十分关注的话题,其通常被界定为金融和科技的融合,就是把科技应用到金融领域,通过技术工具的变革推动金融体系的创新。金融科技的外延,囊括了支付清算、电子货币、网络借贷、大数据、区块链、云计算、人工智能、智能投顾、智能合同等领域。

如果从IT技术对金融行业推动变革的角度看,目前可以把金融科技划分为三个阶段。

第一个阶段可以界定为金融IT阶段。在这个阶段,金融行业通过传统IT软硬件的应用,来实现办公和业务的电子化、自动化,从而提高业务效率。

第二个阶段可以界定为互联网金融阶段。在这个阶段,主要是金融业搭建在线业务平台,利用互联网或者移动终端的渠道,来汇集海量的用户和信息,实现金融业务中的资产端、交易端、支付端、资金端的任意组合的互联互通,其中最具代表性的是互联网的基金销售、P2P网络借贷、互联网保险。

第三个阶段是金融科技3.0阶段。在这个阶段,金融业通过大数据、云计算、人工智能、区块链这些新的IT技术,改变传统的金融信息采集来源、风险定价模型、投资决策过程、信用中介角色,大幅提升传统金融的效率。

当前市场对金融科技期望非常高的领域,最典型的是人工智能。首先,人工智能是指通过快速吸收信息,把信息转化为知识,比如,对一个公司上市前的各个融资阶段或者放贷对象的基本分析,以及在实体经济中对于产业业态和竞争格局的分析。采用这个技术,原来的一些中低端的分析活动会被大面积替代。其次,人工智能是指在领域建模和大数据分析的基础上,尝试对未来进行预测,减少风险。第三,人工智能还包括在确定规则下优化博弈的策略,更充分地学习历史数据来增强策略。

当前非常热门的智能投顾,就是指机器人通过资产组合理论相关的算法,来搭建数据模型和后台算法,为投资者提供智能化和自动化的资产配置建议。

金融科技领域第二个广受关注的是区块链技术。从目前的趋势看,它有可能会重构金融行业底层的架构,每一个数据节点都可以验证账本内容和记录历史,提高系统的可追责性,降低系统的信任风险,而且具有灵活的架构。区块链技术也可以降低金融机构的运作成本,实现共享金融的效果。其具体应用领域包括点对点的交易,P2P的跨界支付、汇算、结算,也可以应用于记录各种信息,如客户身份资料和交易记录等,应用于土地所有权、股权真实性的验证和转移,以及智能合同管理。

经过这些年的发展,中国的网络支付已经成为互联网金融活动中最成熟的细分行业之一,并为金融科技未来广泛应用于各行业提供了一个场景介入的基础。在这点上,中国市场的发展是领先的。有一个有趣的测试:一个无现金的旅行者可以在一个城市生活多长时间?测试发现,在中国内地主要城市,无现金而用网络支付,可以生活很多天;而不少国际化城市在这方面还有欠缺。(支点杂志2017年3月刊)